200 tage gleitender durchschnitt etf

Das letzte Jahrzehnt war eine äußerst schwierige Zeit für Aktienmarktinvestitionen. Der Kauf und Betrieb des SampP 500 Index über diesen Zeitraum hat nach iShares zu einem Verlust von 0,95 Prozent per Ende 2009 geführt. Aufgrund dieser äußerst frustrierenden Ergebnisse haben sich viele Anleger von der Investition von Buy-and-Holds abgewendet, die in den 80er und 90er Jahren so gut funktionierte. Sie haben sich einer Vielzahl von Strategien zuwendet, von der Diversifizierung in alternative Anlageklassen bis hin zur fundamentalen oder technischen Analyse, um die Performance zu verbessern. Eine Technik, die von professionellen und individuellen Investoren gleichermaßen eingesetzt wird, ist der gleitende Durchschnitt. Der Umtausch erfolgte aus gutem Grund, da die Anleger sich in der letzten Baisse erhebliche Verluste ersparen konnten, indem sie sie dazu nutzten, festzulegen, wann sie halten sollten und wann sie Börsenindizes verkaufen sollten. Die Anwendung eines 50-Tage - oder 200-Tage-Gleitenden Durchschnitts auf den SampP 500 im Jahr 2008 hätte einen Verlust von 3,14 Prozent bzw. 3,47 Prozent ergeben. Im Gegensatz dazu hätte eine Buy-and-Hold-Position im SampP 500 ein negatives Ergebnis von 38,49 Prozent. Diese Verluste werden schließlich wieder aufgeholt. Allerdings haben viele nicht die Nerven aus Stahl notwendig, um dort hängen, nachdem sie ihre hart verdienten Nest Ei dezimiert. Für diese Anleger ist ein disziplinierter Investmentansatz erforderlich, um die Volatilität in ihren Portfolios zu reduzieren und gleichzeitig zu verhindern, dass sie von unten nach unten gerettet werden. Ein solches Verfahren kann die Verwendung von sich bewegenden Mittelwerten sein. In dieser Arbeit werden wir drei der populäreren bewegenden averagesthe die 200-Tag, die 50-Tage und eine 50-Tage / 200-Tage-Crossover erforschen. Wir analysieren die Risiken und Erträge von jedem, vergleichen sie miteinander und auch mit Buy-and-Hold-Investitionen. Wir werden die Ergebnisse des Handels dieser Systeme auf dem SampP 500-Aktienindex untersuchen, beginnend im Jahr 1971, sind die ersten Jahresdaten leicht verfügbar. Besonderes Augenmerk wird auf die drei großen Baismärkte in diesem Zeitraum gelegt werden. Moving Averages Defined Was ist ein gleitender Durchschnitt Investopedia definiert es als Indikator häufig in der technischen Analyse verwendet, die den durchschnittlichen Wert eines Wertpapiers Preis über einen festgelegten Zeitraum. Zum Beispiel, um einen 10-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt zu berechnen, würde man die Preise (in der Regel am Ende) für die Sicherheit in den letzten 10 Tagen zu sammeln, fügen Sie sie zusammen und teilen durch 10. Am nächsten Tag würde man den Preis für enthalten Den letzten Tag und fallen den Preis für den ersten Tag. Daher wird der Durchschnitt bewegt. Der Vorteil der Verwendung von gleitenden Durchschnitten ist, dass sie bei der Definition, ob eine Investition nach oben oder unten ist großartig. Das Problem aber ist, dass sie per Definition langsam zu adaptieren, wenn ein Trend geändert hat. Wie Robert D. Edwards und John Magee in ihrer klassischen Arbeit schrieb Technische Analyse der Stock-Trends: Die Schwierigkeiten mit einem Moving Average (und die wir schon längst entdeckt haben, aber immer wieder von Zeit zu Zeit stoßen) ist, dass es nicht ganz aus seiner entkommen kann Vergangenheit. Je glatter die Kurve (längerer Zyklus), desto stärker gehemmt reagiert sie auf die jüngsten wichtigen Trendveränderungen. Um einen gleitenden Durchschnitt etwas besser auf jüngere Daten als ältere Daten zu reagieren, verwenden viele Investoren einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt, der den gleitenden Durchschnitt geometrisch berechnet. In dieser Studie werden wir ausschließlich exponentielle Mittelwerte verwenden. 200-Tage-Moving Average Vielleicht ist der bekannteste der 200-Tage gleitenden Durchschnitt, der die Preise in den letzten 200 Tagen durchschnittlich. Grundsätzlich gilt: Je länger ein Investorenzeitrahmen, desto länger der gleitende Durchschnitt. Zum Beispiel hat ein Day Trader keine Verwendung für einen 200-Tage gleitenden Durchschnitt. Ein langfristiger Anleger hat dagegen keinen stündlichen Gebrauch. Der 200-Tage-Gleitende Durchschnitt ist der Standby für langfristige Investoren. Für die Zwecke unserer Studie würde man in die SampP 500 investiert werden, wenn der Preis über dem 200-Tage gleitenden Durchschnitt handelte und außerhalb des Marktes, wenn der Preis unter dem Durchschnitt lag. Der Kauf Trigger wird gezogen, wenn die Tage niedrigen Preis steigt über dem Durchschnitt. Ein Verkaufssignal wird geflasht, wenn die Tage hohen Preis unter den Durchschnitt fällt. Die meisten Markttechniker verlassen sich auf die Schließung von Daten anstatt intraday Hochs und Tiefs, um Trades anzugeben. Als ich die Daten analysierte, dies führte jedoch zu einer übermäßigen Menge an whipsaw Handel. So werden in diesem Papier Intraday-Hochs und Tiefs zur Erzeugung der Handelssignale verwendet. Die Performance-Ergebnisse für diese Strategie im Vergleich zu Kauf und Betrieb der SampP 500 beginnend 31. Dezember 1970 und am 31. Dezember 2009 sind in Abbildung 1 dargestellt. Die Gesamtrenditen für beide Methoden sind praktisch gleich. Der große Unterschied liegt darin, wie diese Erträge erzielt wurden. Mit dem 200-Tage gleitenden Durchschnitt hätten die Anleger ihre jährliche Volatilität um 26 Prozent gesenkt. Mit anderen Worten, man hätte die gleiche Rückkehr mit nur drei Vierteln des Risikos erreicht. Abbildung 2 quantifiziert die Renditen während der Baisse von 1973-74, 2000-02 und 2008. In jedem investierten Kauf - und Halteinvestoren rund die Hälfte ihres Kapitals. Abbildung 3 zeigt die Ergebnisse der Verwendung des 200-Tage-Moving-Average-Systems während dieser Bärenmärkte. Das Portfolio wurde kurz vor den Bärenmärkten auf den SampP 500-Höhen bewertet. Das Portfolio wurde dann basierend auf der Anzahl der Geschäfte während der Baisse angepasst. Im Abschwung 73-74 gab dieses System sechs falsche Kaufsignale auf dem Weg nach unten. In der 2000-02 Bär, gab es drei falsche Signale. Im Jahr 2008 gab es vier. Dennoch waren die Gesamtergebnisse viel besser als das Kaufen und Halten. Die 200-tägige gleitende durchschnittliche Strategie funktioniert am besten während der Trends, ob aufwärts oder abwärts. Es geht nicht gut in Zeiten, in denen der Markt bewegt sich mehr oder weniger seitwärts. In der gesamten Periode diktierte das System 87 Rundreisen (insgesamt 174). Obwohl dies nur 4,5 Trades pro Jahr funktioniert, trat die Mehrheit dieser Trades während choppy Handelsbereiche. Etwa die Hälfte erschien in den siebziger Jahren allein. Während dieser Seitenmärkte war es nicht ungewöhnlich, Geschäfte auf einer wöchentlichen oder zweiwöchigen Basis zu tun. Nur 36 der 87 Trades waren profitabel. So wurden fast 60 Prozent der Positionen mit einem Verlust geschlossen. Das wäre frustrierend für die meisten, die Erhöhung der Wahrscheinlichkeit, dass man auf die Verwendung des Systems betrügen würde. Außerdem hätte ein Anleger Handelskosten und steuerliche Konsequenzen entstehen lassen, wenn er in einem nicht qualifizierten Konto handelte (was in dieser Analyse nicht enthalten ist). Aufgrund dieser Nachteile, verwenden viele Investoren nicht die 200-Tage gleitenden Durchschnitt ausschließlich zu diktieren Portfolio-Aktivität. Sie werden andere Indikatoren in Verbindung mit ihr verwenden, um ihre Anlageentscheidungen zu stützen. (Eine Untersuchung dieser anderen Instrumente geht über den Rahmen dieses Papiers hinaus). Es ist zu beachten, dass die Renditeberechnungen für dieses Papier keine Dividenden beinhalten, die die Renditen erheblich erhöht hätten. Investoren hätten auf dem Markt etwa 70 Prozent der Zeit (28 der 39 Jahre studiert) Handel der 200-Tage-Strategie. Daher hätten sie viele Dividendenzahlungen erhalten, aber offensichtlich nicht so viel, wenn sie einfach den SampP 500 für die gesamte Zeit stattdessen gehalten hätten. Es scheint vernünftig, für ein paar Wochen nach dem Erhalt eines Verkaufssignals in bar zu bleiben, und dann, wenn es scheint, dass eine Peitsche weniger wahrscheinlich ist, das Portfolio in Staatsanleihen investieren. Dies kann den Verlust von Dividenden verringern, wenn er keine Aktien hält. 50-Tage-Gleitender Durchschnitt Der 50-Tage-Gleitende Durchschnitt ist in der Regel als einer von mittelfristigen Investoren verwendet definiert. Die Kauf - und Verkaufskriterien bleiben die gleichen wie für die 200-Tage-Gleitmittel-Studie, wobei der einzige Unterschied der gleitende Durchschnitt selbst ist. Die Performance dieses Ansatzes gegenüber dem Buy-and-Hold-Effekt ist in Abbildung 4 dargestellt. Die Rendite des 50-Tage-Moving-Average-Systems war wesentlich geringer als die des Buy-and-Hold-Ansatzes. Allerdings war auch die Standardabweichung für die gleitende Durchschnittsstrategie deutlich geringer. Beim Zoomen auf die drei Bärenmärkte mit diesem gleitenden Durchschnitt werden die Ergebnisse interessant. Abbildung 5 zeigt einen großen Unterschied zum Buy-and-Hold-Ansatz (siehe Abbildung 2) in den Abschwüngen von 1973-74 und 2008. Die Disparität ist nicht so stark in der Baisse 2000-02. Während der SampP 500 um fast die Hälfte sank, hätte ein Investor noch ein Drittel seines Portfolios verdampfen sehen müssen. Der Grund für diese Enttäuschung war whipsaw Handel. Die Preise überquerten die 50-Tage gleitenden Durchschnitt so viel in diesen drei Jahren, dass 29 Trades ausgeführt wurden. Die meisten dieser Transaktionen führten zu kleinen Verlusten, die sich im Laufe der Zeit addierten. Vergleicht man die 50-Tage mit dem 200-Tage gleitenden Durchschnitt, so sehen wir, dass die ersteren diese in der ersten Bärenmarktlage besetzten. Die 200-Tage verloren weit weniger in den zweiten Bären. Die Ergebnisse waren im letzten Abschwung praktisch identisch. Wie man erwarten könnte, erzeugt ein kürzer gleitender Durchschnitt mehr Kauf - und Verkaufssignale. Während der 50-Tage-Durchschnitt sicherlich einen Trendwechsel früher identifiziert, erwiesen sich viele dieser Signale als falsch. Die Anzahl der Hin - und Rückflüge betrug 218 bzw. 436. Das bedeutet 11,2 Trades pro Jahr fast eine pro Monat. Somit erzeugt diese Strategie 2,5-mal so viel Aktivität wie der 200-tägige Ansatz. In trendlosen Märkten gab es Zeiten, in denen ein Investor einen Tag gekauft und den nächsten verkauft hätte. Nur 30 Prozent der Gewinne waren profitabel. Die Zeit, die an der Börse verbracht wurde, lag ebenfalls unter dem längerfristigen Durchschnitt bei etwa 64 Prozent (25 der 39 Jahre). Es scheint, dass für die meisten langfristigen Investoren, mit einem 200-Tage gleitenden Durchschnitt kann eine bessere Wahl als die 50-Tage sein. 50- / 200-Tage-Moving Average Crossover Inzwischen hat dieses Papier festgestellt, dass mit bewegten Durchschnitten Portfolio-Volatilität zu reduzieren. Es gibt jedoch Nachteile, einschließlich falscher Kauf - und Verkaufssignale und eines hohen Prozentsatzes verlierenden Trades. Erstere erhöht die Handelskosten und möglicherweise auch Steuern. Letzteres kann psychisch schädlich sein. Wie Veteranen Investoren zu realisieren, Kontrolle der Emotionen ist die Hälfte der Schlacht. Um diese Mängel zu beheben, wurde das gleitende Crossover-System entwickelt. Bei diesem Ansatz werden sowohl der 50-Tage - als auch der 200-Tage-Gleitdurchschnitt verwendet. Der Trade Trigger wird gezogen, wenn ein gleitender Durchschnitt die andere kreuzt. Wenn der 50-Tage-Durchschnitt die 200-Tage überschreitet, wird ein Kaufsignal gegeben. Wenn die 50-Tage-Linie den 200-Tage-Durchschnitt überschreitet, wird ein Verkaufssignal erzeugt. Dies ist eine populäre Methode in der Literatur über die technische Analyse, wo die Kreuzung der 200-Tage-und 50-Tage-Durchschnitt wird als ein goldenes Kreuz bezeichnet. Die Performance gegenüber einem passiven Buy-and-Hold-Ansatz ist in Abbildung 6 dargestellt. Dieses gleitende durchschnittliche System erzeugte eine respektable 0,6 Prozent höhere jährliche Rendite als der passive Ansatz, aber mit einer erstaunlichen 33 Prozent weniger Volatilität. Es hatte auch eine höhere Rendite mit niedrigeren Standardabweichung als die 50- oder 200-Tage-Strategien. Abbildung 7 analysiert die Bärenmarkt-Performance des 50- / 200-Tage-Crossover. Die Methode verlor in den Jahren 1973 und 1974 mehr als die 50-Tage - und 200-Tage-Moving-Average-Systeme, während die Crossover-Systeme in den letzten beiden Bärenmärkten besser funktionierten als die beiden anderen. Wenn wir uns die drei Bärenmärkte genauer ansehen, sehen wir nicht viele falsche Signale. Anleger hatten gerade einen whipsal Handel in 1973-74 Bär. Sie verfügten weder im Zeitraum 2000-2002 noch im Jahr 2008 (siehe Abbildungen 8-10). Man kann auch beobachten, durch die Überprüfung dieser drei Diagramme, warum nur entweder mit dem 50-Tage oder 200-Tage gleitenden Durchschnitt Ergebnisse in so viele falsche Trades. Die blaue Linie ist der 50-Tage-Durchschnitt. Die orange Linie ist der 200-Tage-Durchschnitt. Während vielleicht nicht so schnell eine Trendveränderung zu erkennen, waren die Strategien Prognostics viel genauer. Siebzig-sechs Prozent aller Rundreise-Geschäfte waren profitabel. Das System generierte nur 17 Rundreisen, 34 in insgesamt einem Jahr. Ein Investor, der diese Methode verwendet, hätte in den Markt investiert worden 72 Prozent der Zeit etwas mehr als die Verwendung der 200-Tage gleitenden Durchschnitt von selbst. Alle drei gleitenden durchschnittlichen Strategien werden mit dem Kauf-und-halten in Abbildung 11 verglichen. Schlussfolgerung Diese Studie zeigt, dass ein Investor das Risiko in seinem Portfolio reduzieren kann, indem er die Hilfe von gleitenden Durchschnitten einbringt. Mit dem SampP 500 als Proxy-Investition ist es klar, dass das 50-Tage / 200-Tage-Crossover-System den 50-Tage - oder 200-Tage-Durchschnitten überlegen ist. Während dies für die breite Börse zutreffen kann, können die Ergebnisse für verschiedene Indizes variieren. Es gibt viele Möglichkeiten, wie ein Investor diese Informationen nutzen kann. Eine Taktik wäre, einfach einen SampP 500 Exchange Traded Fund oder Indexfonds auf Basis der erzeugten Signale zu handeln. Eine andere wäre, in andere attraktive Beteiligungsinvestitionen zu investieren, von denen man annimmt, dass sie in einem Aufschwung den Markt übertreffen werden. Man würde in diesen Betrieben bleiben, solange der 50-Tage-Durchschnitt über dem 200-Tage-Durchschnitt auf dem SampP 500-Aktienindex liegt und diese Positionen liquidieren, wenn das Verkaufssignal erzeugt wird. Es versteht sich von selbst, dass sich Investoren nicht nur auf eine Technik verlassen sollten. Allerdings kann die Anwendung von gleitenden durchschnittlichen Strategien in Verbindung mit Portfolio-Diversifizierung und umsichtiges Geldmanagement die Risiken erheblich reduzieren. Wenn nichts anderes, wird dies zu einem besseren Schlaf führen, wenn das nächste Jahrzehnt ist etwas wie das letzte, und es kann zu einem größeren Nest Ei führen. Wenn Investitionen in einem Exchange Traded Fund, sollte man eine klare Strategie an Ort und Stelle haben. Anstatt sich auf Bauchgefühle oder Kampf - oder Fluginstinkte zu verlassen, können Investoren die Trendlinien betrachten, um ein Gefühl dafür zu bekommen, wann sie ein - oder ausgehen sollen. Zum Beispiel, Greg Harmon für Dragonfly Capital verfolgt den Prozentsatz der Aktienhandel über ihre 200-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt, oder SMA. Harmon verweist auf einen neunjährigen Chart mit dem purpurroten Hintergrund, der die tatsächliche Bewegung im SampP 500 anzeigt. Investoren werden bemerken, dass Marktunterbrechungen typischerweise auftraten, wenn der Prozentsatz der Bestände über dem 200-tägigen SMA unter mindestens 45 fiel 60,8 heute, hielt Harmon, dass 8220das ist noch Raum für viel mehr downside.8221 Hier bei ETF Trends, betrachten wir einen ETF8217s 200-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt, um Kauf oder Verkauf Positionen zu bestimmen. Wenn der Fonds über seinem 200-Tage-EMA ist, ist es ein positives Signal, während, wenn der Fonds unter den Trend sinkt, ist es ein Indikator zu raus. Ein ETF-Trendfolgender Plan für alle Jahreszeiten Derzeit sind die meisten Aktien ETFs schweben rund oder unterhalb ihrer 200-Tage-EMAs: SPDR SampP 500 ETF (NYSEArca: SPY). 0,7 über seinem 200-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt Powershares QQQ Trust ETF (NYSEArca: QQQ). 1,7 unter seinem 200-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (NYSEArca: DIA). 0,4 unter seinem 200-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt iShares Russell 2000 ETF (NYSEArca: IWM). 0,8 unter seinem 200-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt Für weitere Informationen über die Verfolgung Investment Trends, besuchen Sie unsere Trend folgenden Kategorie. Max Chen trug zu diesem Artikel bei. Die hierin geäußerten Meinungen und Prognosen sind ausschließlich die von Tom Lydon und können nicht wirklich passieren. Informationen auf dieser Website sollten nicht verwendet werden oder als Angebot zum Verkauf, eine Aufforderung eines Kaufangebots oder eine Empfehlung für ein Produkt ausgegeben werden200 Tag Moving Average Key für die SPDR S038P 500 ETF Trust und NASDAQ Composite Morpheus Trading: Die Markt nicht zu folgen, am letzten Donnerstag -220s bullish Umkehraktion, aber die wichtigsten Mittelwerte statt oberhalb Donnerstag8217s niedrig, die eine wichtige kurzfristige Unterstützung Ebene ist. Die Nasdaq Composite und Nasdaq 100 weiterhin in einem starken Aufwärtstrend zu übertreffen, während über den steigenden 10-Tage-gleitende Durchschnitte halten. Allerdings würde eine Pause der letzten Thursday8217s niedrigen wahrscheinlich in den Dow Jones und SampP 500 Schließung unterhalb ihrer 20-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitten, die ein paar Wochen choppy Aktion, um die jüngsten Börsen-Fortschritte verdauen würde vorschlagen würde. Gleitende Durchschnitte sind ein sehr einfaches, aber sehr effektives Werkzeug, wenn man die Stärke eines Trends analysiert. Wenn die Kursentwicklung über dem 10-Tage-Durchschnitt liegt und der Kurs und der gleitende Durchschnitt höher sind, ist dies eine ideale Situation (potenziell explosiver Aufwärtstrend). Die 20-Tage-EMA ist unsere Linie im Sand, wenn ein Vorrat oder ETF im Ausbruchmodus ist. Wir verwenden die 200 Perioden gleitenden Durchschnitt auf dem Stunden-Chart, im Tandem mit der 20-Tage-EMA, da es ein bisschen mehr verzeihend ist mit der Preisaktion. Zum Beispiel, wenn der Kurs unterhalb der 20-Tage-EMA auf dem Tages-Chart, hält aber die 200-Periode MA auf dem Stunden-Chart, dann ist der Aufwärtstrend noch intakt in der kurzfristigen. Nichts wirklich gut passiert, um eine Aktie, wenn der Preis unter dem 200-Periode MA auf der stündlichen liegt. Wenn man sich die Stundensätze der SampP 500 ETF (NYSEARCA: SPY) und Nasdaq Composite unten anschaut, ist die Preisaktion immer noch über einer steigenden 200-Periode MA, Das Ergebnis wird auf jeden Fall eine große Rolle spielen in den kommenden Wochen, vor allem in den späten Juli und Anfang August, wenn mehrere erstklassige Wachstumsaktien Bericht. Neunmal von zehn, vermeiden wir, eine neue Einstellung zu nehmen, wenn Einkommen drei bis 10 Tage voran ist, weil es nicht genug Zeit gibt, um einen Gewinnpuffer vor dem Report zu errichten. Dennoch, wenn Sie beobachten den Markt intraday, eine Position vor dem Bericht ist möglich, wenn mit einem sehr engen Halt mit der Erwartung einer sofortigen Verschiebung höher. Wir haben auch nichts dagegen, auf eine positive Reaktion auf das Ergebnis in Form einer Morgenlücke zu neuen 52-Wochen-Hochs auf großem Volumen zu warten, da dies in der Regel ein großes Kaufsignal ist. Auf der Aktienseite haben wir heute ein neues Buy-Setup, Omnivision Tech (OVTI). Die Aktie zog sich in den steigenden 50-Tage gleitenden Durchschnitt (oder 10-wöchigen gleitenden Durchschnitt) spät in der letzten Woche zurück. Das wöchentliche Diagramm zeigt den Aufstieg und die bullishe Umkehrkerze von der steigenden 10-wöchigen MA. Der erste Pullback auf die steigende 50-Tage-MA ist in der Regel ein anständiger Ort, um eine bestehende Position hinzuzufügen, oder als eine risikoarme erste Eintrag nach Fehlen eines Qualitätsausbruch: Dieser Artikel wird Ihnen mit freundlicher Genehmigung von Morpheus Trading, LLC Sehen eine ältere ETF Trends Artikel aus dem Jahr 2008. Sie können interessiert sein, unsere aktuellen Artikel über Trendfolgen und ETF Performance zu lesen. Sein schwer zu glauben, dass der SampP 500 Index ist flacher als ein Pfannkuchen für die letzten neun Jahre. It8217s hatte seine Höhen und Tiefen, aber wenn man die Punkte verbinden, ging es praktisch nirgends. Sein sogar härter für Index-Investoren, die auf diesem groß-kappen Benchmark verließen, um ihre Altersvorsorge zu wachsen. Zu denken, ein Portfolio mit 100.000 auf die SampP 500 zugeordnet fast gar nicht gedacht. Das ist eine Menge Zeitverschwendung und verpasste Gelegenheit. Deshalb befürworten wir folgende Trends und aktives Management unserer Portfolios mit Exchange Traded Funds (ETFs). Ob der breite Markt seitwärts oder fällt, ein Trend ist immer in der Herstellung. Eigentlich ist der Begriff 8220sideways market8221 etwas irreführend. Theres viel Markttätigkeit, aber es8217s in Form einer scharfen Abwärtsbewegung, und dann eine langsame Wiederaufnahmeperiode zurück zu seinem ursprünglichen Preisniveau. Nur die besten und glücklichsten Zeitnehmer können an den Tiefs ankommen und an den Höhen verlassen. Andernfalls kann es eine sehr frustrierende Erfahrung, auch für erfahrene Investoren sein. Überleben der trockenen Jahreszeit Ein kurzer Überblick über die Geschichte zeigt, dass es seit zehn Jahren Trockenperioden auf dem Markt gibt. Beispielsweise hätte eine Investition in Aktien, die den SampP 500 Index in den Zeiträumen von 1929 bis 1942 (13 Jahre) und 1966 bis 1982 (16 Jahre) zusammensetzte, nicht mehr als eine Break-Even-Investition gewesen. In dieser jüngsten neunjährigen seitwärts bewegen, hat die SampP 500 im Wert durchschnittlich 0,37 pro Jahr, weit entfernt von der Börse8217s historische durchschnittliche jährliche Renditen von 10 bis 12 gefallen. Viele Finanzberater konzentrieren sich auf Ihre Zeitrahmen für Wachstum, Aber es spielt keine Rolle, wenn Sie fünf Jahre oder 25 Jahre bis zum Ruhestand haben. Sie können nicht leisten, lassen Sie Ihre Investitionen sitzen im Leerlauf für neun Jahre. Noch schlimmer noch, eine müßige Investition nutzt nicht die Schönheit der compounded Wachstum. Egal, was die Ursache, die market8217s jüngsten Nicht-Aktion unterstreicht die inhärente Gefahr der Buy-and-Hold-Strategie. Sicher, die Märkte werden wahrscheinlich Rebound schließlich, aber das wird wenig Tröstung für Investoren, die ihr Geld jetzt für den Ruhestand benötigen, oder wer aus den Märkten am oder in der Nähe der Unterseite gerettet haben könnte. Die volatilen Rucken während eines Seitenmarktes machen oft Anleger glauben, dass eine Marktrallye während Hochs stattgefunden hat, nur um Enttäuschung zu erleben, wenn noch ein weiterer scharfer Abschwung erfolgt. Manche, die die Schwankungen nicht ausstehen können, kommen aus dem Markt und sitzen an den Seitenlinien, oft ohne Plan, wie man später wieder auf den Markt kommt. Gegen die Volatilität mit ETFs So was kann ein Investor gut tun, ein ETF-Investor, der die Tendenzen verfolgt und hält an einer Verkaufsdisziplin hat eine ganze Reihe von Optionen. Wir nutzen Trends, die sich in Assetklassen, Branchen und globalen Regionen entwickelt haben. Die zunehmende Verteilung auf diese Bereiche funktioniert gut, solange der Trend intakt bleibt. Mit der wachsenden Liste der verfügbaren ETFs und den sich wandelnden Trends sind wir mehr denn je davon überzeugt, dass eine disziplinierte Anlagestrategie erforderlich ist, um Portfolio-Renditen zu erweitern, das Portfolio zu diversifizieren und zu reduzieren. Ihre Strategie, wie unsere, sollte sein, um einen Plan zu halten und nicht zulassen, Emotionen zu beteiligen. Sobald Sie beginnen Denken mit Ihrem Herzen oder Darm, kann es schwer sein, Kick-Start Ihrer Logik. Selbst neutralisierende Emotionen werden jedem Händler gut dienen. Sie müssen wissen, was zu kaufen, wann zu kaufen und, wie wichtig, wenn zu verkaufen. Hier sind drei Regeln, die helfen sollten, halten die meisten ETF-Investoren aus der Mühe: Halten Sie einen 8 Stop-Verlust auf Ihre ETFs. Achten Sie auf den Trend. Wenn Ihre ETF unter ihrem 50-Tage-Durchschnitt sinkt, ist das kein gutes Zeichen. Wenn die gleiche ETF unter ihrem 200-Tage-Durchschnitt sinkt, verkaufen. Don8217t Chase Märkte, die zu heiß sind. Das letzte Mal, dass viele Weltmärkte und Industriegruppen kollektiv neue Höhen getroffen haben, war im Jahr 2000. Sie wissen, was passiert ist dann der Boom ging pleite. Halten Sie Ihre Emotionen in Schach. Das Geschäft von Kauf und Verkauf Der erste und vielleicht wichtigste Screening-Prozess für ETFs ist, den 200-tägigen gleitenden Durchschnitt jedes Kandidaten zu kennen, und steht dort in Beziehung zu ihm. Trendlinien sind so wichtig, dass Sie nur in ETFs handeln sollten, die über ihren 200-Tage-Durchschnitten handeln. Diese Informationen finden Sie, indem Sie auf die grundlegende technische Analyse in der Seitenleiste einer Fondsinformationsseite unter finance. yahoo klicken. Wir suchen nach Aufwärtstrends und untersuchen diese Trends anhand fundamentaler Analysen. Sobald eine Position eingegeben wird, bleiben wir in der Investition, bis der Trend negativ wird, unterhalb seiner Trendlinie sinkt. In einigen Fällen, in denen sich die Trends stark nach oben bewegt haben, kann die entsprechende ETF mehr als 10 über ihrem gleitenden Durchschnitt liegen. In diesen Fällen setzen wir eine 8 Stop-Loss. Wenn Sie einen ETF-Handel 15 über seinem 200-Tage gleitenden Durchschnitt kaufen, sein bestes, um zu verkaufen, wenn es 8 von einem neuen hoch sinkt. Auf diese Weise erhalten Sie so viel Profit wie Sie können. Sie müssen bedenken, dass im Laufe der Zeit die Börse und einzelne Wertpapiere allgemeine Trends folgen und diese Trends identifizierbar sind. Die Idee ist, dass Sie stärker in Aktien investieren wollen, wenn der Markt über seiner langfristigen Trendlinie liegt (200-Tage-Gleitender Durchschnitt). Und Sie wollen sicher positioniert werden, wenn der Markt nach unten tendiert. Unten ist ein Diagramm des SampP 500 (NYSEArca: SPY) mit seinem 200-Tage gleitenden Durchschnitt. Man kann sehen, dass es zwischen 1995 und Mitte 2000 über dieser Marke gehandelt hat, wo der Bärenmarkt den Bullenmarkt ersetzte. Der SampP 500 blieb unter seinem 200-tägigen gleitenden Durchschnitt und hielt uns von Mitte 2000 bis Mitte 2003 aus dem Markt und stieg dann von Mitte 2003 auf Mitte 2004 zurück. Wie oft wir den Auslöser zum Bauen oder Abwickeln einer Position ziehen, hängt alles von der ETF ab, und wo diese ETF im Verhältnis zu ihrem eigenen gleitenden Durchschnitt und ihrer Leistung von der Höhe liegt. Zum Beispiel, wenn ein Investor Anfang September 2007 angekauft hätte, hätten sie Anfang November 2007 verkauft, als die ETF 8 von ihrem hohen Wert fiel. Dies hätte einen Gewinn von etwa 25 bedeutet und hätte die Position gerettet, um weiter zu fallen, da es jetzt etwa 40 von seiner hohen ist. Indem man eine Verkaufsdisziplin verfolgt, könnte man mehr von dem Gewinn schützen und größere Verluste vermeiden. Beschlossen, zu schützen und Profit Momentum kann sicherlich auf einem Cent drehen. Schauen Sie sich das Beispiel der Gesundheitsversorgung im Jahr 1991 an. Es war bis 50 für dieses Jahr, aber im folgenden Jahr war es unten 19. Was auch immer Trend folgen Sie, nur sicher sein, einen disziplinierten Ansatz zu nehmen und denken Sie daran, mit Ihrer Strategie zu folgen. Beschließen Sie, zu Ihrer Disziplin zu bleiben. Wir wissen, das vergangene Jahr war felsig, und es ist schwer, nicht emotional zu werden. Wir können nicht vorhersagen, die Zukunft, so dass wir don8217t wissen, what8217s auf Lager für den Rest des Jahres 2008. Ein Weg zu vermeiden, ziehen alle letzten Haare aus dem Kopf in Frustration über die Unsicherheit ist, einen Plan haben und sich daran zu halten, egal was passiert. Entschlossen, die Aufmerksamkeit auf die Nachrichten zu bezahlen. Politische Umwälzungen, große Wetterereignisse und Führungswechsel gehören zu den Dingen, die sich indirekt auf Ihre Bestände auswirken können. Don8217t nur isolieren sich auf die Business-Bereich. Entschlossen, die Aufmerksamkeit auf Ihre Investitionen zu bezahlen. Sind Sie kommen auf eine große Veränderung des Lebens, wie mit Kindern oder die Eingabe der homestretch vor dem Ruhestand Sehen Sie sich Ihr Portfolio und stellen Sie sicher, dass es8217s noch für Sie arbeiten. Entschlossen, nicht in etwas einfach zu investieren, weil es8217s 8220hot.8221 That8217s der beste Weg, um verbrannt werden. Investieren, weil es Ihre Bedürfnisse, Interessen und Ihr Portfolio passt. Verlassen eines ETFSafely und profitabel Wenn ein ETF unter seinen 200-Tage gleitenden Durchschnitt fällt, oder wenn es 8 von seinem hohen fällt, ohne unter seinen 200-tägigen Durchschnitt zu gehen, verkaufen Sie ihn. Es ist eine strenge Disziplin und gilt für alle Assetklassen, Sektoren und globalen Regionen, in denen es ETF-Vertretung gibt. Es ist klar, und Sie wissen genau, was Ihr Risiko ist. Allerdings, wenn Sie don8217t haben eine Exit-Strategie, dann Ihre Risikobereitschaft möglicherweise nicht so gut definiert. Es erfordert eine hohe Toleranz und viel Geduld, um 20 oder mehr Verluste zu erleiden, die einige Sektoren und Regionen in den letzten Jahren ein paar Mal erlebt haben. Während wir klare Befürworter einer Ausstiegsstrategie sind, verstehen wir, dass es einige Verwirrung geben kann, wenn bestimmte ETFs schnell fallen und dann kräftig steigen. Es gibt eine Chance, dass Sie eine Position verkauft haben könnte, die weiter sank, nachdem Sie sie verkauft hatten, aber dann erholte sich. In diesem Fall schlagen Sie sich nicht über verlorene Gelegenheit. Bleiben Sie einfach bei Ihrem Plan, haben Sie keine Reue, schauen Sie nie zurück und halten Sie vorwärts. Wenn dieses geschieht, erinnern Sie sich, dass Sie das Bargeld behandeln können, das Sie von vorher verkaufendem ETF als 8220free agent.8221 haben. Dieses bedeutet, dass there8217s keine Regel, die sagt, dass Sie die gleiche ETF zurückkaufen müssen, die Sie verkauften, wenn it8217s, das jetzt gut durchführt. Schauen Sie sich um, wo sich neue Trends entwickeln. Möglicherweise gibt es eine andere ETF, die noch besser für Ihr Portfolio jetzt. Scharfe Marktbewegungen und anschließende ETF-Rückgänge können viele Anleger verunsichern. Allerdings mit einer Exit-Strategie und spezifische Stop-Verlust-Punkte, können die Tropfen weniger stressig für Sie, da sie verhindert, dass kleine Verluste aus der Umwandlung in there-goes-my-house Verluste. Es gibt immer und immer Blasen, und die einzige sichere Weise, die Sie sich schützen können, ist, eine Ausfahrtstrategie immer bereit zu haben. Wenn ein ETF, der 8211 hält, ob es die Ware oder etwas anderes 8211 unter seine Trendlinie sinkt oder 8 von seiner Höhe fällt, lass es gehen, keine Fragen gestellt. Ein geringerer Stop-Verlust, wie z. B. 5, könnte zu niedrig sein, da die Märkte oft eine Korrektur von 3 bis 5 haben, bevor sie weitergehen und neue Höchststände erreichen. Wenn Ihr Stop-Loss ist zu niedrig, zum Beispiel, bei 3, werden Sie kaufen und verkaufen häufiger, Racking bis Gebühren in den Prozess. Letztendlich, das isst Ihre Rückkehr. Sie können auch die Trends voll nutzen. Stattdessen handelt es sich um konstante kurzlebige Peitschen. Manchmal gibt es volatile Tage in der Mitte eines allgemeinen Aufwärtstrends, und es8217s in Ihrem besten Interesse, die zu reiten. Auf der anderen Seite, mit einem Verkaufspunkt, der zu hoch ist, kann auch Sie verletzen. Setzen Sie Ihre Verkaufsstelle bei 30 könnte bedeuten, dass Sie einen erheblichen Teil des Geldes verlieren, bevor you8217re out. Es hat auch Sie sitzen in Bereichen, die möglicherweise nicht so gut durchführen und verpassen auf Bereiche, die Trending sind. Was, wenn Sie das Sicherheitsboot verpasst Was sollten Sie tun, wenn Sie den 8 Tropfen verpasst haben und Sie viel weiter als das Fehlende der Verkaufspunkt schafft das Rätsel oben. That8217s, wenn ich das folgende empfehlen: Verkaufen Sie 1/3 Ihrer Beteiligungen und konzentrieren Sie sich auf die aggressivste Position, die unten 20-30 sein könnte und 10-15 unterhalb ihrer 200-Tage gleitenden Durchschnitte handeln. Wenn diese Betriebe um weitere 5-7 sinken, sollten Sie ein weiteres Drittel verkaufen. Achten Sie auf den 200-Tage-Durchschnitt dieser Positionen. Da die Trendlinien weiter rückläufig sind, wird es in Zukunft eine ausgezeichnete Kaufgelegenheit geben, wenn die Märkte schließlich wieder zurückgehen. Loslassen eines Gewinner kann schwer sein Es kann schwierig sein, loszulassen, ein Mover und Shaker you8217ve hatte immer eine Soft-Spot für, aber wenn Sie Ihr Geld schützen wollen, müssen Sie. Es ist wie deine Eltern immer gesagt haben, als sie dich jede zweite Woche gründeten: 8220Dies tut mir weh, mehr als es dir weh tut.8221 Aber manchmal muss es für alle gemacht werden. Es gibt keine Garantien, dass, wenn Sie einen Fonds gehen, it8217s nicht umdrehen und liefern die Zahlen wieder. Aber das bedeutet auch nicht, dass es gewinnt. Es ist genau das, warum Sie so stoisch wie möglich bleiben und bleiben an dem Plan und rationalisieren nichts. Was passiert, wenn Sie Ihre Exit-Strategie zu folgen, und die ETFs verkaufen Sie am Ende Rebounding Versuchen Sie, diese: Behandeln Sie die neu verfügbaren Cash als 8220free agent8221 Fonds. Gerade weil Sie eine ETF verkauft haben doesn8217t bedeuten Sie8217re verpflichtet, es zurück zu kaufen, wenn es zurückprallt. Suchen Sie nach ETFs, die über oder über ihren Trendlinien steigen. Suchen Sie nach ETFs mit positiver, relativer Stärke. Wenn Märkte von einem Tief zurückprallen, es8217s normalerweise die mit dem größten Momentum, das anhaltende Aufwärtstrends genießen. Wie Sie Ihr eigenes Portfolio zu verwalten, könnten Sie fühlen sich ein Bedürfnis, immer eine bestimmte Menge an Geld zu einer bestimmten Investition (d. H. Small-Cap, China oder Ware) bezeichnet. Wenn dies der Fall ist, dann kann das Geld gehalten werden, bis dass bestimmte Investitionen über seine 200-Tage gleitenden Durchschnitt geht oder Gewinne 5 aus seiner jüngsten niedrigen. Mit der jüngsten Volatilität auf den Märkten haben wir einige Preisschwankungen in den ETFs gesehen. Eine Sorge um die tägliche ETF-Preisbewegung mit einem Investitionsplan ist die Priorität. Wenn es eine Disziplin gibt, kann es helfen, Investoren durch die volatilen Zeiten zu helfen. Sie prognostizieren nicht die Kursrichtung, sondern definieren die aktuelle Richtung mit einer Verzögerung. Moving Averages Lag, weil sie auf vergangenen Preisen basieren. Trotz dieser Verzögerung, gleitende Durchschnitte helfen, glatte Preis-Aktion und Filter aus dem Lärm. Sie bilden auch die Bausteine ​​für viele andere technische Indikatoren und Overlays, wie Bollinger Bands. MACD und dem McClellan-Oszillator. Die beiden beliebtesten Arten von gleitenden Durchschnitten sind die Simple Moving Average (SMA) und die Exponential Moving Average (EMA). Diese Bewegungsdurchschnitte können verwendet werden, um die Richtung des Trends zu identifizieren oder potentielle Unterstützungs - und Widerstandswerte zu definieren. Here039s ein Diagramm mit einem SMA und einem EMA auf ihm: Einfache gleitende durchschnittliche Berechnung Ein einfacher gleitender Durchschnitt wird gebildet, indem man den durchschnittlichen Preis eines Wertpapiers über einer bestimmten Anzahl von Perioden berechnet. Die meisten gleitenden Mittelwerte basieren auf den Schlusskursen. Ein 5-tägiger einfacher gleitender Durchschnitt ist die fünftägige Summe der Schlusskurse geteilt durch fünf. Wie der Name schon sagt, ist ein gleitender Durchschnitt ein Durchschnitt, der sich bewegt. Alte Daten werden gelöscht, wenn neue Daten verfügbar sind. Dies bewirkt, dass sich der Durchschnitt entlang der Zeitskala bewegt. Unten ist ein Beispiel für einen 5-tägigen gleitenden Durchschnitt, der sich über drei Tage entwickelt. Der erste Tag des gleitenden Durchschnitts deckt nur die letzten fünf Tage ab. Der zweite Tag des gleitenden Mittelwerts fällt den ersten Datenpunkt (11) und fügt den neuen Datenpunkt (16) hinzu. Der dritte Tag des gleitenden Durchschnitts setzt sich fort, indem der erste Datenpunkt (12) abfällt und der neue Datenpunkt (17) addiert wird. Im obigen Beispiel steigen die Preise allmählich von 11 auf 17 über insgesamt sieben Tage. Beachten Sie, dass der gleitende Durchschnitt auch von 13 auf 15 über einen dreitägigen Berechnungszeitraum steigt. Beachten Sie auch, dass jeder gleitende Durchschnittswert knapp unter dem letzten Kurs liegt. Zum Beispiel ist der gleitende Durchschnitt für Tag eins gleich 13 und der letzte Preis ist 15. Preise der vorherigen vier Tage waren niedriger und dies führt dazu, dass der gleitende Durchschnitt zu verzögern. Exponentielle gleitende Durchschnittsberechnung Exponentielle gleitende Mittelwerte reduzieren die Verzögerung, indem mehr Gewicht auf die jüngsten Preise angewendet wird. Die Gewichtung des jüngsten Preises hängt von der Anzahl der Perioden im gleitenden Durchschnitt ab. Es gibt drei Schritte, um einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt zu berechnen. Berechnen Sie zunächst den einfachen gleitenden Durchschnitt. Ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) muss irgendwo anfangen, so dass ein einfacher gleitender Durchschnitt als die vorherige Periode039s EMA in der ersten Berechnung verwendet wird. Zweitens, berechnen Sie die Gewichtung Multiplikator. Drittens berechnen Sie den exponentiellen gleitenden Durchschnitt. Die folgende Formel ist für eine 10-tägige EMA. Ein 10-Perioden-exponentieller gleitender Durchschnitt wendet eine 18,18 Gewichtung auf den jüngsten Preis an. Eine 10-Perioden-EMA kann auch als 18.18 EMA bezeichnet werden. Ein 20-Perioden-EMA wendet einen 9,52 - Wiegen auf den jüngsten Preis an (2 / (201) .0952). Beachten Sie, dass die Gewichtung für den kürzeren Zeitraum mehr ist als die Gewichtung für den längeren Zeitraum. In der Tat, die Gewichtung sinkt um die Hälfte jedes Mal, wenn die gleitende durchschnittliche Periode verdoppelt. Wenn Sie uns einen bestimmten Prozentsatz für eine EMA zuweisen möchten, können Sie diese Formel verwenden, um sie in Zeiträume zu konvertieren, und geben Sie dann diesen Wert als den EMA039s-Parameter ein: Nachstehend ist ein Kalkulationstabellenbeispiel für einen 10-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt und ein 10- Tag exponentiellen gleitenden Durchschnitt für Intel. Einfache gleitende Durchschnitte sind geradlinig und erfordern wenig Erklärung. Der 10-Tage-Durchschnitt bewegt sich einfach, sobald neue Preise verfügbar sind und alte Preise fallen. Der exponentielle gleitende Durchschnitt beginnt mit dem einfachen gleitenden Mittelwert (22.22) bei der ersten Berechnung. Nach der ersten Berechnung übernimmt die Normalformel. Da eine EMA mit einem einfachen gleitenden Durchschnitt beginnt, wird ihr wahrer Wert erst nach 20 oder späteren Perioden realisiert. Mit anderen Worten, der Wert auf der Excel-Tabelle kann sich aufgrund des kurzen Rückblicks von dem Diagrammwert unterscheiden. Diese Kalkulationstabelle geht nur zurück 30 Perioden, was bedeutet, dass der Einfluss der einfachen gleitenden Durchschnitt hatte 20 Perioden zu zerstreuen. StockCharts geht mindestens 250 Perioden (typischerweise viel weiter) für seine Berechnungen zurück, so dass die Effekte des einfachen gleitenden Durchschnitts in der ersten Berechnung vollständig abgebaut sind. Der Lagfaktor Je länger der gleitende Durchschnitt ist, desto stärker ist die Verzögerung. Ein 10-Tage-exponentieller gleitender Durchschnitt wird die Preise sehr eng umringen und sich kurz nach dem Kursumschlag wenden. Kurze gleitende Durchschnitte sind wie Schnellboote - flink und schnell zu ändern. Im Gegensatz dazu enthält ein 100-Tage gleitender Durchschnitt viele vergangene Daten, die ihn verlangsamen. Längere gleitende Durchschnitte sind wie Ozeantanker - lethargisch und langsam zu ändern. Es dauert eine größere und längere Kursbewegung für einen 100-Tage gleitenden Durchschnitt, um Kurs zu ändern. Die Grafik oben zeigt die SampP 500 ETF mit einer 10-tägigen EMA eng ansprechender Preise und einem 100-tägigen SMA-Schleifen höher. Selbst mit dem Januar-Februar-Rückgang hielt die 100-tägige SMA den Kurs und kehrte nicht zurück. Die 50-Tage-SMA passt irgendwo zwischen den 10 und 100 Tage gleitenden Durchschnitten, wenn es um den Verzögerungsfaktor kommt. Simple vs Exponential Moving Averages Obwohl es klare Unterschiede zwischen einfachen gleitenden Durchschnitten und exponentiellen gleitenden Durchschnitten, ist eine nicht unbedingt besser als die anderen. Exponentielle gleitende Mittelwerte haben weniger Verzögerungen und sind daher empfindlicher gegenüber den jüngsten Preisen - und den jüngsten Preisveränderungen. Exponentielle gleitende Mittelwerte drehen sich vor einfachen gleitenden Durchschnitten. Einfache gleitende Durchschnitte stellen dagegen einen wahren Durchschnittspreis für den gesamten Zeitraum dar. Als solches können einfache gleitende Mittel besser geeignet sein, um Unterstützungs - oder Widerstandsniveaus zu identifizieren. Die gleitende Durchschnittspräferenz hängt von den Zielen, dem analytischen Stil und dem Zeithorizont ab. Chartisten sollten mit beiden Arten von gleitenden Durchschnitten sowie verschiedene Zeitrahmen zu experimentieren, um die beste Passform zu finden. Die nachstehende Grafik zeigt IBM mit der 50-Tage-SMA in Rot und der 50-Tage-EMA in Grün. Beide gipfelten Ende Januar, aber der Rückgang in der EMA war schärfer als der Rückgang der SMA. Die EMA erschien Mitte Februar, aber die SMA setzte weiter unten bis Ende März. Beachten Sie, dass die SMA über einen Monat nach der EMA. Längen und Zeitrahmen Die Länge des gleitenden Mittelwerts hängt von den analytischen Zielen ab. Kurze gleitende Durchschnitte (5-20 Perioden) eignen sich am besten für kurzfristige Trends und den Handel. Chartisten, die sich für mittelfristige Trends interessieren, würden sich für längere bewegte Durchschnitte entscheiden, die 20-60 Perioden verlängern könnten. Langfristige Anleger bevorzugen gleitende Durchschnitte mit 100 oder mehr Perioden. Einige gleitende durchschnittliche Längen sind beliebter als andere. Die 200-Tage gleitenden Durchschnitt ist vielleicht die beliebteste. Wegen seiner Länge ist dies eindeutig ein langfristiger gleitender Durchschnitt. Als nächstes ist der 50-Tage gleitende Durchschnitt für den mittelfristigen Trend ziemlich populär. Viele Chartisten nutzen die 50-Tage-und 200-Tage gleitenden Durchschnitte zusammen. Kurzfristig war ein 10 Tage gleitender Durchschnitt in der Vergangenheit ziemlich populär, weil er leicht zu berechnen war. Man hat einfach die Zahlen addiert und den Dezimalpunkt verschoben. Trendidentifikation Die gleichen Signale können mit einfachen oder exponentiellen gleitenden Mittelwerten erzeugt werden. Wie oben erwähnt, hängt die Präferenz von jedem Individuum ab. Die folgenden Beispiele werden sowohl einfache als auch exponentielle gleitende Mittelwerte verwenden. Der Begriff gleitender Durchschnitt gilt für einfache und exponentielle gleitende Mittelwerte. Die Richtung des gleitenden Durchschnitts vermittelt wichtige Informationen über die Preise. Ein steigender Durchschnitt zeigt, dass die Preise im Allgemeinen steigen. Ein sinkender Durchschnittswert zeigt an, dass die Preise im Durchschnitt sinken. Ein steigender langfristiger gleitender Durchschnitt spiegelt einen langfristigen Aufwärtstrend wider. Ein sinkender langfristiger gleitender Durchschnitt spiegelt einen langfristigen Abwärtstrend wider. Das Diagramm oben zeigt 3M (MMM) mit einem 150-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitt. Dieses Beispiel zeigt, wie gut bewegte Durchschnitte arbeiten, wenn der Trend stark ist. Die 150-Tage-EMA sank im November 2007 und wieder im Januar 2008. Beachten Sie, dass es einen Rückgang von 15 nahm, um die Richtung dieses gleitenden Durchschnitts umzukehren. Diese nachlaufenden Indikatoren identifizieren Trendumkehrungen, wie sie auftreten (am besten) oder nach deren Eintritt (im schlimmsten Fall). MMM setzte unten in März 2009 und dann stieg 40-50. Beachten Sie, dass die 150-Tage-EMA nicht auftauchte, bis nach diesem Anstieg. Sobald es aber tat, setzte MMM die folgenden 12 Monate höher fort. Moving-Durchschnitte arbeiten brillant in starken Trends. Doppelte Frequenzweichen Zwei gleitende Mittelwerte können zusammen verwendet werden, um Frequenzweiche zu erzeugen. In der technischen Analyse der Finanzmärkte. John Murphy nennt dies die doppelte Crossover-Methode. Doppelte Crossover beinhalten einen relativ kurzen gleitenden Durchschnitt und einen relativ langen gleitenden Durchschnitt. Wie bei allen gleitenden Durchschnitten definiert die allgemeine Länge des gleitenden Durchschnitts den Zeitrahmen für das System. Ein System, das eine 5-Tage-EMA und eine 35-Tage-EMA verwendet, wäre kurzfristig. Ein System, das eine 50-tägige SMA - und 200-Tage-SMA verwendet, wäre mittelfristig, vielleicht sogar langfristig. Eine bullische Überkreuzung tritt auf, wenn der kürzere gleitende Durchschnitt über dem längeren gleitenden Durchschnitt kreuzt. Dies wird auch als goldenes Kreuz bezeichnet. Eine bärische Überkreuzung tritt ein, wenn der kürzere gleitende Durchschnitt unter dem längeren gleitenden Durchschnitt liegt. Dies wird als ein totes Kreuz bekannt. Gleitende Mittelübergänge erzeugen relativ späte Signale. Schließlich setzt das System zwei hintere Indikatoren ein. Je länger die gleitenden Durchschnittsperioden, desto größer die Verzögerung in den Signalen. Diese Signale funktionieren gut, wenn eine gute Tendenz gilt. Allerdings wird ein gleitender Durchschnitt Crossover-System produzieren viele whipsaws in Abwesenheit einer starken Tendenz. Es gibt auch eine Dreifach-Crossover-Methode, die drei gleitende Durchschnitte beinhaltet. Wieder wird ein Signal erzeugt, wenn der kürzeste gleitende Durchschnitt die beiden längeren Mittelwerte durchläuft. Ein einfaches Triple-Crossover-System könnte 5-Tage-, 10-Tage - und 20-Tage-Bewegungsdurchschnitte beinhalten. Das Diagramm oben zeigt Home Depot (HD) mit einer 10-tägigen EMA (grüne gepunktete Linie) und 50-Tage-EMA (rote Linie). Die schwarze Linie ist die tägliche Schließung. Mit einem gleitenden Durchschnitt Crossover hätte dazu geführt, dass drei Peitschen vor dem Fang eines guten Handels. Die 10-tägige EMA brach unterhalb der 50-Tage-EMA Ende Oktober (1), aber dies dauerte nicht lange, wie die 10-Tage zog zurück oben Mitte November (2). Dieses Kreuz dauerte länger, aber die nächste bärige Crossover im Januar (3) ereignete sich gegen Ende November Preisniveaus, was zu einer weiteren Peitsche führte. Dieses bärische Kreuz dauerte nicht lange, als die 10-Tage-EMA über die 50-Tage ein paar Tage später zurückging (4). Nach drei schlechten Signalen, schien das vierte Signal eine starke Bewegung als die Aktie vorrückte über 20. Es gibt zwei Takeaways hier. Erstens, Crossovers sind anfällig für whipsaw. Ein Preis oder Zeitfilter kann angewendet werden, um zu helfen, whipsaws zu verhindern. Händler könnten verlangen, dass die Crossover 3 Tage dauern, bevor sie handeln oder verlangen, dass die 10-Tage-EMA zu bewegen, über / unterhalb der 50-Tage-EMA um einen bestimmten Betrag vor handeln. Zweitens kann MACD verwendet werden, um diese Frequenzweichen zu identifizieren und zu quantifizieren. MACD (10,50,1) zeigt eine Linie, die die Differenz zwischen den beiden exponentiellen gleitenden Mittelwerten darstellt. MACD wird positiv während eines goldenen Kreuzes und negativ während eines toten Kreuzes. Der Prozentsatz-Oszillator (PPO) kann auf die gleiche Weise verwendet werden, um Prozentunterschiede anzuzeigen. Beachten Sie, dass MACD und das PPO auf exponentiellen gleitenden Durchschnitten basieren und nicht mit einfachen gleitenden Durchschnitten zusammenpassen. Diese Grafik zeigt Oracle (ORCL) mit dem 50-Tage EMA, 200-Tage EMA und MACD (50.200,1). Es gab vier gleitende durchschnittliche Kreuzungen über einen Zeitraum von 2 1/2 Jahren. Die ersten drei führten zu Peitschen oder schlechten Trades. Ein anhaltender Trend begann mit der vierten Crossover als ORCL bis Mitte der 20er Jahre. Erneut bewegen sich die durchschnittlichen Crossover-Effekte groß, wenn der Trend stark ist, erzeugen aber Verluste in Abwesenheit eines Trends. Preis-Crossover Moving-Durchschnitte können auch verwendet werden, um Signale mit einfachen Preis-Crossover zu generieren. Ein bullisches Signal wird erzeugt, wenn die Preise über dem gleitenden Durchschnitt liegen. Ein bäres Signal wird erzeugt, wenn die Preise unter dem gleitenden Durchschnitt liegen. Preis-Crossover können kombiniert werden, um innerhalb der größeren Trend Handel. Der längere gleitende Durchschnitt setzt den Ton für den größeren Trend und der kürzere gleitende Durchschnitt wird verwendet, um die Signale zu erzeugen. Man würde bullish Preiskreuze nur dann suchen, wenn die Preise schon über dem längeren gleitenden Durchschnitt liegen. Dies würde den Handel im Einklang mit dem größeren Trend. Wenn zum Beispiel der Kurs über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt liegt, würden sich die Chartisten nur auf Signale konzentrieren, wenn der Kurs über dem 50-Tage-Gleitender Durchschnitt liegt. Offensichtlich würde ein Schritt unterhalb der 50-Tage gleitenden Durchschnitt ein solches Signal vorausgehen, aber solche bearish Kreuze würden ignoriert, weil der größere Trend ist. Ein bearish Kreuz würde einfach vorschlagen, ein Pullback in einem größeren Aufwärtstrend. Ein Cross-back über dem 50-Tage-Gleitender Durchschnitt würde einen Preisanstieg und eine Fortsetzung des größeren Aufwärtstrends signalisieren. Die nächste Tabelle zeigt Emerson Electric (EMR) mit dem 50-Tage EMA und 200-Tage EMA. Die Aktie bewegte sich über und hielt über dem 200-Tage gleitenden Durchschnitt im August. Es gab Dips unterhalb der 50-Tage-EMA Anfang November und wieder Anfang Februar. Die Preise schnell zurück über die 50-Tage-EMA zu bullish Signale (grüne Pfeile) in Harmonie mit dem größeren Aufwärtstrend. Im Indikatorfenster wird MACD (1,50,1) angezeigt, um Preiskreuze über oder unter dem 50-Tage-EMA zu bestätigen. Die 1-tägige EMA entspricht dem Schlusskurs. MACD (1,50,1) ist positiv, wenn das Schließen oberhalb der 50-Tage-EMA und negativ ist, wenn das Schließen unterhalb der 50-Tage-EMA liegt. Unterstützung und Widerstand Der Gleitende Durchschnitt kann auch als Unterstützung in einem Aufwärtstrend und Widerstand in einem Abwärtstrend dienen. Ein kurzfristiger Aufwärtstrend könnte Unterstützung nahe dem 20-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt finden, der auch in Bollinger-Bändern verwendet wird. Ein langfristiger Aufwärtstrend könnte Unterstützung nahe dem 200-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt finden, der der populärste langfristige bewegliche Durchschnitt ist. Wenn Tatsache, die 200-Tage gleitenden Durchschnitt bieten kann Unterstützung oder Widerstand, nur weil es so weit verbreitet ist. Es ist fast wie eine sich selbst erfüllende Prophezeiung. Die Grafik oben zeigt die NY Composite mit dem 200-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt von Mitte 2004 bis Ende 2008. Die 200-Tage-Support zur Verfügung gestellt, mehrmals während des Vorhabens. Sobald der Trend mit einem Doppel-Top-Support-Pause umgekehrt, der 200-Tage gleitenden Durchschnitt als Widerstand um 9500 gehandelt. Erwarten Sie nicht genaue Unterstützung und Widerstand Ebenen von gleitenden Durchschnitten, vor allem längeren gleitenden Durchschnitten. Märkte werden durch Emotionen gefahren, wodurch sie anfällig für Überschreitungen sind. Statt genauer Ebenen können gleitende Mittelwerte verwendet werden, um Unterstützungs - oder Widerstandszonen zu identifizieren. Schlussfolgerungen Die Vorteile der Verwendung von bewegten Durchschnitten müssen gegen die Nachteile gewogen werden. Moving-Durchschnitte sind Trend nach, oder nacheilende, Indikatoren, die immer einen Schritt hinter sich. Dies ist nicht unbedingt eine schlechte Sache. Immerhin ist der Trend ist dein Freund und es ist am besten, in die Richtung des Trends Handel. Die gleitenden Durchschnitte gewährleisten, dass ein Händler dem aktuellen Trend entspricht. Auch wenn der Trend ist dein Freund, verbringen die Wertpapiere viel Zeit in Handelsspannen, die gleitende Durchschnitte ineffektiv machen. Einmal in einem Trend, bewegte Durchschnitte halten Sie in, sondern geben auch späte Signale. Don039t erwarten, an der Spitze zu verkaufen und an der Unterseite mit bewegten Durchschnitten kaufen. Wie bei den meisten technischen Analysetools sollten die gleitenden Mittelwerte nicht allein verwendet werden, sondern in Verbindung mit anderen komplementären Tools. Chartisten können gleitende Durchschnitte verwenden, um den Gesamttrend zu definieren und dann RSI zu verwenden, um überkaufte oder überverkaufte Niveaus zu definieren. Hinzufügen von Bewegungsdurchschnitten zu StockCharts Diagrammen Gleitende Durchschnitte sind als Preisüberlagerungsfunktion auf der SharpCharts-Workbench verfügbar. Mit dem Dropdown-Menü Overlays können Benutzer entweder einen einfachen gleitenden Durchschnitt oder einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt auswählen. Der erste Parameter wird verwendet, um die Anzahl der Zeitperioden einzustellen. Ein optionaler Parameter kann hinzugefügt werden, um festzulegen, welches Preisfeld in den Berechnungen verwendet werden soll - O für die Open, H für High, L für Low und C für Close. Ein Komma wird verwendet, um Parameter zu trennen. Ein weiterer optionaler Parameter kann hinzugefügt werden, um die gleitenden Mittelwerte nach links (vorbei) oder nach rechts (zukünftig) zu verschieben. Eine negative Zahl (-10) würde den gleitenden Durchschnitt auf die linken 10 Perioden verschieben. Eine positive Zahl (10) würde den gleitenden Durchschnitt auf die rechten 10 Perioden verschieben. Mehrere gleitende Durchschnitte können die Preisplots überlagert werden, indem einfach eine weitere Overlay-Zeile zur Workbench hinzugefügt wird. StockCharts-Mitglieder können die Farben und den Stil ändern, um zwischen mehreren gleitenden Durchschnitten zu unterscheiden. Nachdem Sie eine Anzeige ausgewählt haben, öffnen Sie die erweiterten Optionen, indem Sie auf das kleine grüne Dreieck klicken. Erweiterte Optionen können auch verwendet werden, um eine gleitende mittlere Überlagerung zu anderen technischen Indikatoren wie RSI, CCI und Volumen hinzuzufügen. Klicken Sie hier für ein Live-Diagramm mit mehreren verschiedenen gleitenden Durchschnitten. Verwenden von Moving Averages mit StockCharts-Scans Hier finden Sie einige Beispielscans, die die StockCharts-Mitglieder verwenden können, um verschiedene gleitende durchschnittliche Situationen zu scannen: Bullish Moving Average Cross: Diese Scans suchen nach Aktien mit einem steigenden 150-Tage-Durchschnitt und einem bullishen Kreuz der 5 Tag EMA und 35-Tage EMA. Der 150-Tage gleitende Durchschnitt steigt, solange er über seinem Niveau vor fünf Tagen handelt. Ein bullish Kreuz tritt auf, wenn die 5-Tage-EMA bewegt sich über dem 35-Tage-EMA auf überdurchschnittlichen Volumen. Bearish Moving Average Cross: Diese Scans sucht nach Aktien mit einem fallenden 150-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt und einem bärischen Kreuz der 5-Tage EMA und 35-Tage EMA. Der 150-Tage gleitende Durchschnitt fällt, solange er unter seinem Niveau vor fünf Tagen handelt. Ein bäriges Kreuz tritt auf, wenn die 5-Tage-EMA unterhalb der 35-Tage-EMA auf überdurchschnittlichem Volumen bewegt. Weitere Studie John Murphy039s Buch hat ein Kapitel gewidmet gleitende Durchschnitte und ihre verschiedenen Verwendungen. Murphy deckt die Vor-und Nachteile der gleitenden Durchschnitte. Darüber hinaus zeigt Murphy, wie bewegte Durchschnitte mit Bollinger Bands und kanalbasierten Handelssystemen funktionieren. Technische Analyse der Finanzmärkte John Murphy